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一、什么是预付款融资？

在供应链金融中，除了应收账款融资外，预付款融资也是一种重要的融资模式。预付款融资业务，指的是在具备真实贸易背景的基础上，银行对贸易买方提供的授信，用于其向上游厂商支付采购款。资金流、物流、信息流在银行的监控下封闭运作，并以商品销售产生的现金流为第一还款来源的融资业务。

和传统融资业务相比，预付款融资具备许多独特的优势。首先预付款融资可以充分挖掘买方的担保资源，为中小企业解决融资担保难的问题，缓解小企业的资金压力。由于预付款融资依托真实的商品交易，所以买方可以借助上游厂商的资信获得定向融资支持。这样的合作过程加深了双方的合作，因此买方可以从厂商享受批发购买优惠，降低销售成本，取得经销或总经销权、争取获得更大的返利。

而对于核心企业而言，则可以有效地扶持经销商，培育自身的销售渠道，扩大销售规模。同时，卖方将应收账款转化为了应收票据或现金，减少了应收账款在资产中的占比，不仅改善公司的资产质量，还降低了在赊账方式下可能产生的信用风险。通过与合作银行紧密合作，对经销商资信情况、财务状况有更深入的了解，加深对自身供应链条上下游的掌握。

业务流程-以郑州银行为例

1、买卖双方签订贸易合同，约定采取预付款结算付款方式；

2、企业根据贸易合同向银行提出授信申请，按银行要求提供申请资料；

3、银行与买卖双方签订预付款融资三方合作协议；

4、买方按照银行审批意见要求，缴存一定比例保证金，银行定向向卖方支付采购款项；

5、卖方收到款项后，向银行出具银行承兑汇票/现金签收确认函；

6、买方补充保证金，向银行申请办理提货，银行经审查向卖方发出提货通知，予以买方企业办理提货操作手续；

7、授信到期，申请人没有补足授信保证金的，由卖方企业依据协议约定履行相应责任。

二、钢铁行业预付款融资的案例

重庆某钢铁（集团）有限公司（以下简称“重庆某钢”）是一家钢铁加工和贸易民营企业，由于地域关系，重庆钢铁与四川某钢铁集团（以下简称“四川某钢”）一直有着良好的合作关系。

但由于重庆某钢与上游企业四川某钢在供应链中还是处于弱势地位。重庆某钢与四川某钢的结算主要是采用现款现货的方式。重庆某钢由于身扩张的原因，流动资金紧张，无法向四川某钢打入预付款，给企业日常运营带来很大影响。重庆某钢开始与商业保理公司接触。

保理公司与当地物流企业展开合作，设计出了一套融资方案：由物流企业提供担保，并对所运货物进行监管，保理公司给予重庆某钢4500万的授信额度，并对其陆续开展了现货质押和预付款融资等业务模式。

在取得保理公司的授信以后，当重庆某钢需要向四川某钢预付货款的时候，保理公司会将资金替重庆某钢付给四川某钢。与保理公司合作以来，重庆钢铁的资金状况得到了极大改善，增加了合作钢厂和经营品种，销售收入也稳步增长。

三、家电行业预付款融资案例

A集团在小家电市场综合占有率位于国内企业前列，目前产品遍布中国国内31个省市的12,000余家商场，拥有线上与线下销售渠道，其中线下渠道包含各种型态的连锁及区域大型零售商场，而线上渠道更布局天猫、京东商城等线上平台。此外，A集团产品也出口至日韩和欧美等世界60余国家，是全球小家电主要结合设计、开发、生产一体的生产及品牌商之一，并与国际多家知名品牌保持长久合作关系。

小家电行业厂家均比较强势，产品定价与结算方式一般由生产厂家决定。A集团作为生产厂家，本身资金需求不大。而经销商在与A集团合作过程中通常处于弱势地位，基本需要预付货款，资金占用较大。经销商提前预付货款可以使其以相对低的价格提前锁定工厂资源，确保能在随后的销售旺季中有充足货源，因此A集团经销商对流动资金需求较大，但无充足抵质押物，较难获得信用授信。

根据A集团及其经销商业务情况，广发银行为客户提供“1+N”在线预付款综合融资方案，A集团经销商通过广发银行企业网银渠道申请在线供应链预付款模式电票出账。

A集团通过预付款融资业务锁定下游客户的采购渠道，提前收回货款，并能根据订单情况合理安排生产，实现集团业务的精细化管理。预付款融资业务借助于核心厂家ERP系统的天然优势，为其下游经销商提供便捷融资，提高了经销商的忠诚度。